业内人士指出，随着企业微观盈利逐步见底改善，需要对业绩兑现和基本面改善领域增加配置权重，A股上市公司中报业绩在7月中旬至8月集中披露，业绩出现改善拐点或超预期的行业和个股可能逐步成为投资者关注的主线。

　　关注业绩向好方向

　　Wind数据显示，截至7月13日中国证券报记者发稿时，A股已有超过440家上市公司披露了2023年半年度业绩预报或快报，或者在相关公告中对上半年业绩表现进行预判。以预告净利润同比增长下限统计，有323家公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长或扭亏，占比超过73%。

　　从单家公司净利润增幅看，上半年净利润同比增幅下限在100%以上的公司达129家，其中15家净利润同比增幅下限在1000%以上；净利润同比增幅下限在50%至100%区间的公司合计95家，在10%至50%区间的公司合计66家。

　　不少业绩高增标的获得了市场资金的积极认可。7月11日晚间，能源装备综合服务商林州重机发布2023年半年度业绩预告，公司上半年归属于上市公司股东的净利润为6100万元至8100万元，同比增幅高达3747.12%至5008.48%。12日公司股价开盘不久后涨停，13日再度拉升收获涨停板。

　　“市场当前估值已充分反映较多谨慎预期，随着企业微观盈利逐步见底改善，需要对业绩兑现和基本面改善领域增加配置权重。当前高增长领域相对稀缺，寻找基本面的拐点以及修复弹性是重要的投资思路。”中金公司研究部策略分析师、董事总经理李求索认为，业绩出现改善拐点或超预期的行业和个股，可能逐步成为投资者关注的主线。

　　业绩改善或将驱动行情上涨

　　从行业板块看，前述323家上半年业绩预增公司较密集分布在汽车、电力设备、机械设备、医药生物四大板块，相关行业公司数量分别为35家、33家、33家、31家。此外，TMT相关行业板块，如计算机、通信、传媒，上半年业绩预增公司数量分别有14家、11家、8家。

　　从二级市场表现看，7月13日，A股传媒、通信板块再度走强，电子板块涨幅居前。从产业发展角度看，浙商证券首席策略分析师王杨认为，当前人工智能从前期的预期驱动转为现阶段的基本面驱动，现阶段AI的基本面线索应聚焦以算力、数据、大模型为代表的上游环节，以及以游戏、办公为代表的低算力应用。“在此背景下，结合中报前瞻，计算机、电子和传媒均有可能出现业绩改善，或将驱动行情进一步上涨。”王杨说。

　　汽车板块不少个股近期表现活跃，从中汽协此前发布的数据看，2023年6月我国汽车产销同比环比均延续增长态势，其中新能源汽车产销分别达到78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%。在方正证券汽车行业分析师段迎晟看来，6月新能源汽车销量及渗透率继续稳步提升，环比持续向好，后续建议关注电动化、智能化转型车企，以及国产替代加速的零部件行业，如密封条、线束行业。