近日，随着新一轮商业银行存款挂牌利率“降息潮”的推进，大额存单这一曾经备受投资者青睐的理财产品，正逐步进入“1”时代。工、农、中、建四大国有银行的大额存单年化利率均已跌破2%，引发了市场的广泛关注。

据悉，目前国有大型银行大额存单年化利率基本一致，且多家银行3年期、5年期大额存单产品已暂时停售。以建设银行为例，该行在售的大额存单产品仅剩一款3年期、50万元起存的产品，年化利率为1.9%。中国银行也发布了2024年第二期个人大额存单的公告，其6个期限对应年化利率最低为1.15%，最高为1.90%。

与此同时，不仅是国有大型银行，部分股份制银行的大额存单年化利率也有所下降，但相对国有大行仍略高。然而，值得注意的是，这些股份制银行也普遍暂停了3年期大额存单产品的发售。

面对大额存单利率的走低，投资者的理财策略也在发生变化。一方面，低利率环境下，包括大额存单在内的银行存款产品的吸引力相对减弱，投资者开始转向其他投资渠道以寻求更高的回报。另一方面，银行则需要通过提供更具竞争力的产品和服务来吸引和保持存款规模。

在此背景下，一些银行客户经理开始向投资者推荐国债产品等替代性理财产品。例如，2024年储蓄国债（电子式）3年期产品年化利率为1.93%，5年期产品年化利率为2%，略高于部分银行的大额存单利率。

然而，对于稳健型投资者而言，大额存单利率的下降无疑增加了他们的理财难度。对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，大额存单利率走势受市场利率、市场供求、银行负债管理等多方面因素影响。他建议投资者在规划理财时，应适当降低投资收益预期，在配置存款和大额存单的同时，也可以考虑配置理财、基金等资产管理类产品，从而在收益和风险之间做到合理平衡。

此外，对于银行机构而言，存款利率下调也带来了新的挑战。如何在保持客户黏性的同时，优化负债结构、压降高成本存款成为各大银行的主要揽储策略。光大证券研报分析认为，当保持净息差稳定变得日益重要时，任何作用于资产端的定价压力都将部分或全部通过负债调节进行传导。因此，银行机构需要通过增加贷款、债券和其他高收益资产的比例来抵消存款利率下降带来的负面影响。

展望未来，多位业内人士分析认为，在存量房贷利率以及贷款市场报价利率（LPR）下调的背景下，存款利率仍有调降空间。因此，投资者和银行机构都需要做好应对准备，灵活调整理财策略和揽储策略以适应市场变化。